El riesgo de balance, también conocido como riesgo de tasa de interés en el banking book (IRRBB), representa una amenaza estructural para la estabilidad financiera de los bancos, particularmente en contextos de alta volatilidad de tasas o descalces significativos entre activos y pasivos. Esta tesis doctoral tiene como objetivo analizar el riesgo de balance de largo plazo en la gran banca peruana durante el período 2010–2020, evaluando críticamente la metodología regulatoria vigente —Valor Patrimonial en Riesgo (VPR)— y comparándola con enfoques alternativos avanzados, como el Value at Risk (VaR) por simulación con componentes principales (PCA), los modelos VaR de Teoría del Valor Extremo (GPD/POT, GEV), y el VaR con distribución T-Student. El análisis se realiza con base en datos reales extraídos del Anexo 07 de Riesgo de Interés reportado por un banco sistémico al regulador. A partir de esta información, se generan más de 11,000 escenarios simulados de curvas de tasas de interés, sobre los cuales se construyen impactos estimados que permiten calcular los resultados de los distintos modelos. La investigación incorpora pruebas estadísticas de validación (Kupiec, Kolmogorov–Smirnov, Anderson–Darling), análisis de severidad y backtesting. Los resultados evidencian que el modelo regulatorio subestima sistemáticamente el riesgo de balance en condiciones normales de mercado, aunque en contextos de estrés el VPR reacciona de manera más conservadora. Se concluye que el modelo de VaR por simulación con componentes principales (PCA) presenta un mejor ajuste a la realidad operativa de la gran banca peruana. También se determina que el VPR se comporta como un indicador coincidente del ciclo económico, mostrando correlación significativa con variables como el PBI, la inversión y las importaciones, aunque sin capacidad predictiva. Finalmente, se proponen mejoras metodológicas al esquema regulatorio actual. Esta investigación constituye una contribución original tanto al desarrollo académico del IRRBB en América Latina como a la mejora práctica de la gestión del riesgo de balance en la banca peruana, en un contexto de implementación de Basilea IV.